Quantitative Models = แบบจำลองเชิงปริมาณทางการเงิน ที่ Quant ใช้ในการ วิเคราะห์, พยากรณ์, จัดการความเสี่ยง และหากำไร โดยอาศัย คณิตศาสตร์ + สถิติ + การเขียนโปรแกรม + ข้อมูล (Data-Driven)
ประเภทหลักของ Quantitative Models
1. Risk Models (แบบจำลองความเสี่ยง)
ใช้เพื่อวัดและจัดการความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน
- Value at Risk (VaR) → คำนวณว่าพอร์ตอาจขาดทุนสูงสุดเท่าไหร่ในช่วงเวลาที่กำหนด
- Conditional VaR (CVaR) → วัดความเสี่ยงในสถานการณ์เลวร้ายยิ่งกว่า VaR
- Credit Risk Models → ประเมินความเสี่ยงที่ลูกหนี้ผิดนัดชำระ
2. Pricing Models (แบบจำลองการกำหนดราคาอนุพันธ์/สินทรัพย์)
ใช้ประเมินมูลค่าสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น Options, Futures, Swaps
- Black-Scholes Model → คำนวณราคา Options
- Binomial Tree Model → ใช้สมการทวินามสร้างราคาจากความน่าจะเป็น
- Monte Carlo Simulation → จำลองหลาย ๆ สถานการณ์ราคาสินทรัพย์เพื่อหาค่ากลาง
3. Forecasting Models (แบบจำลองการพยากรณ์ราคา/ตลาด)
ใช้ทำนายการเคลื่อนไหวของราคาโดยใช้ข้อมูลในอดีต
- Time Series Models → ARIMA, GARCH (ใช้พยากรณ์ราคา & ความผันผวน)
- Factor Models → เช่น Fama-French Model (วิเคราะห์ผลตอบแทนจากหลายปัจจัย)
- Machine Learning Models → Random Forest, LSTM, Neural Networks
4. Trading & Alpha Generation Models (แบบจำลองเพื่อหากำไร / Trading Strategies)
ใช้เพื่อหาสัญญาณเข้าซื้อขาย (Buy/Sell Signals)
- Statistical Arbitrage (Pairs Trading) → ใช้ความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์
- Momentum Models → เทรดตามแนวโน้มราคา
- Mean Reversion Models → เทรดย้อนกลับสู่ค่าเฉลี่ย (เช่น Bollinger แต่ในเชิง Quant จะใช้สถิติขั้นสูงกว่านี้)
- Order Flow Models → ใช้ข้อมูลการซื้อขาย (Tick Data / Volume Profile) วิเคราะห์แรงกดดันตลาด
5. Portfolio Optimization Models (แบบจำลองการบริหารพอร์ต)
ใช้หาสัดส่วนการลงทุนที่ดีที่สุด
- Markowitz Modern Portfolio Theory (MPT) → จัดสรรพอร์ตให้เสี่ยงน้อยสุดแต่ผลตอบแทนดีที่สุด
- CAPM (Capital Asset Pricing Model) → วัดความสัมพันธ์ของความเสี่ยงกับผลตอบแทน
- Risk Parity Model → กระจายเงินลงทุนตามความเสี่ยงไม่ใช่ตามมูลค่า
🎯 สรุปสั้น ๆ
Quantitative Models = สมองของ Quant ที่ใช้ในการ
- ✅ ประเมินมูลค่า (Valuation)
- ✅ จัดการความเสี่ยง (Risk Management)
- ✅ ทำนายอนาคต (Forecasting)
- ✅ หากำไร (Trading & Arbitrage)
- ✅ สร้างพอร์ตที่แข็งแรง (Portfolio Optimization)
